KOSTENFALLE bei ETF-Aktionssparplänen und Rabatten! Hierauf UNBEDINGT achten!

ETFs sind kostengünstig, aber eben nicht kostenlos. Mit folgenden Kosten musst du evtl. rechnen:

Laufende Verwaltungsgebühren

Diese kann man in der „Total Expense Ratio“, kurz TER, eines ETFs herausfinden. Den kostengünstigsten MSCI World-ETF kann man bereits für nur 0,12 % jährlich erhalten.

Neukauf von ETFs

Wenn du einen ETF Sparplan hast und neue ETFs hinzukaufst, können Kosten anfallen. Viele Online Broker bieten aber auch ETF-Sparpläne ohne Ordergebühren an.

Depotgebühren

Für die Verwahrung der ETFs können im Depot Gebühren anfallen. Aber das muss nicht sein! Bei vielen Online Brokern kann man ein kostenloses Depot erhalten.

Es kommt nicht selten vor, dass Banken oder Online Broker auf gewisse ETFs einen Rabatt geben. Aktionssparpläne bedeuten zum Beispiel für dich, dass du zunächst vollkommen umsonst sparen kannst. Diese Rabatte sind allerdings zeitlich begrenzt, häufig auf 12 Monate.

Rabatte und Aktionssparpläne für ETFs, wie auch Schnäppchenpreise im Supermarkt, haben eine starke Wirkung auf unser Belohnungszentrum im Gehirn.

Wenn wir bereit sind etwas zu kaufen, dann passiert etwas Entscheidendes im präfrontalen Cortex hinter unserer Stirn. Diese Hirnregion verarbeitet nämlich Informationen aus zwei Systemen, die in Konkurrenz zueinanderstehen: Zum einen mit dem Belohnungszentrum Nucleus accumbens und zum anderen mit der Insula im Großhirnlappen, die unter anderem für die Verarbeitung von Schmerzen verantwortlich ist – körperlichen Schmerzen, aber auch solchen „Schmerzen“, die ausgelöst werden, wenn man für etwas bezahlt und somit finanzielle Verluste verkraften muss.

Gibt es nun eine Rabattaktion, kommt das Belohnungszentrum ins Spiel und ruft laut „Hallo, das musst du unbedingt kaufen!“, denn sobald die Belohnung, der Rabatt, eintritt, wird Dopamin ausgeschüttet und wir fühlen uns einfach fantastisch! Dieses Glücksgefühl, das durch miteinander verschaltete Nervenzellen ausgelöst wird, dämpft dabei den „Schmerz“, den wir beim Geldausgeben fühlen. Im Prinzip, so haben Neurowissenschaftler herausgefunden, wird bei Rabatten und Schnäppchen das Zentrum aktiviert, das aktiv wird, wenn wir nach etwas süchtig sind und unsere Sucht befriedigen. Nicht selten werden Rabatte daher mit der Wirkung von Kokain beschrieben.

Du fragst dich, was das Ziel der Banken und Online Broker ist, wenn sie dir Rabatte geben? Sie versuchen dich als Kunden zu gewinnen. Verdienen werden sie nämlich trotzdem an dir, allerdings nach dem Rabattzeitraum. Aus diesem Grund solltest du dich immer fragen: Wie ist es, wenn ich mehrere Jahre bei dieser Bank oder diesem Online Broker bin? Welche Kosten kommen nach der Rabattaktion auf mich zu?

Wir widmen uns nun zwei konkreten Beispielen und rechnen dir schwarz auf weiß aus, ob und inwiefern sich Rabattaktionen für dich lohnen.

Beispiel 1: 1.000 € Einmalanlage und 200 € Sparplan

Sagen wir du möchtest einmalig 1.000 € anlegen und danach für 10 Jahre einen monatlichen Sparplan von 200 € beginnen. Dafür setzt du auf zwei ETFs, zum Beispiel einen MSCI World-ETF und einen Emerging Markets-ETF. Wegen der Rabattaktion, die du wahrgenommen hast, musst du weder für deine Einmalanlage noch für deinen Sparplan im ersten Jahr zahlen.

Du ahnst es aber schon: Ab dem 2. Jahr kommen nun Kosten auf dich zu. Wie hoch diese sind, ist unterschiedlich. So würde dein Sparplan bei comdirect beispielsweise 1,5 % pro Jahr kosten. Das wären bei 200 €, die du monatlich in deinen Sparplan investierst, 36 € pro Jahr (3 € x 12 Monate) und somit 324 € für die restlichen 9 Jahre (36 € x 9). Insgesamt hast du mit der Rabattaktion im ersten Jahr 36 € für den Sparplan und ca. 30 € für den Kauf gespart, insgesamt aber nach 10 Jahren 324 € bezahlt.

So weit – so schlecht. Denn hättest du von Anfang an einen günstigeren Broker ohne Aktionen gewählt, z. B. Scalable Capital, dann hättest du 1 € für beide ETFs für den Kauf bezahlt sowie pro Monat 1 € für den Sparplan, da einer von beiden Sparplänen umsonst ist. In Summe wärst du dann nach 10 Jahren bei Kosten von 122 € gelandet und damit rund 200 € günstiger dran gewesen als hättest du auf den Rabatt-Kaufimpuls und damit auf dein „Belohnungszentrum“ gehört.

Beispiel 2: 10.000 € Einmalanlage, 500 € Sparplan, Zuzahlung + Rebalancing

Nehmen wir uns aber nun ein anderes Beispiel vor, in dem du mehr Kapital investierst und auch „Rebalancing“ nicht aus den Augen verlierst.

In diesem Beispiel planst du 10.000 € einmalig anzulegen und dann für 10 Jahre einen Sparplan mit monatlich 500 € zu bespielen. Darüber hinaus investierst du jedes Jahr eine einmalige Zuzahlung von 2.500 € und kümmerst dich um ein jährliches Rebalancing, machst also kleinere Verkäufe und Käufe. Rebalancing hat nämlich zum Ziel, deine ursprünglich angelegte Portfolio-Struktur wiederherzustellen bzw. wieder ins Gleichgewicht zu bringen. Du möchtest mehr zum Thema Rebalancing wissen und dich tiefergehend mit ETFs beschäftigen? Dann ist der Online-Kurs „ETF-Depotmanager“ genau der richtige für dich. Schau einfach mal vorbei!

Kommen wir zurück zu unserem Beispielfall. Sagen wir, du bespielst insgesamt vier ETFs, zum Beispiel einen MSCI World-ETF, einen Emerging Markets-ETF, einen Global Clean Energy-ETF und last but not least globale Staatsanleihen.

Da dich aufgrund der Rabattaktion weder der Kauf noch der Sparplan im ersten Jahr etwas kosten, sparst du dir 90 € für den Sparplan (1,5 % x 500 €), zum Beispiel bei comdirect, und ca. 60 € beim Kauf. Aber auch in diesem Beispiel ist es natürlich so, dass die Aktion im zweiten Jahr ausläuft und du von da an den Sparplan zahlen musst, was ca. 90 € ausmacht. Außerdem musst du die Kosten für das Rebalancing und den Zukauf tragen, die bei ca. 100 € pro Jahr liegen. Das wären auf 10 Jahre unter den genannten Voraussetzungen insgesamt 1.710 €.

Hättest du hingegen von Anfang an einen günstigeren Broker ohne Aktionen gewählt, zum Beispiel Trade Republic, hättest du rein gar nichts für den monatlichen Sparplan bezahlt und lediglich 1 € pro Kauf und Verkauf. In Summe wärst du damit nach 10 Jahren, wenn man 16 Käufe und Verkäufe durch Zuzahlung und Rebalancing annimmt, nur bei 160 € Kosten gelandet.

Der größte Vorteil ist ganz klar: Wenn man es clever anstellt, kann man seine ETFs immer umsonst besparen. Aber die Betonung liegt auf dem kleinen Wörtchen „wenn“. Allein wenn du ein Sparfuchs bist, kann das gut klappen: Du suchst dir immer wieder Aktionssparpläne raus und wechselst auch den Broker! Dann bist du in der Tat immer sehr günstig unterwegs. Hier liegt allerdings auch der Nachteil verborgen: Diese Vorgehensweise bedeutet, dass du einen immensen Aufwand hast und dabei auch Fehler unterlaufen können. Die Tatsache, dass du dir immer wieder neue ETFs oder Broker suchen musst, scheitert meist an Faulheit.

Nun hast du ja schon gelernt, dass es das Belohnungszentrum ist, dass uns dazu drängen möchte, Schnäppchen und damit auch Rabatte und Aktionssparpläne wahrzunehmen. Dabei kann das Belohnungssystem nicht warten – es braucht eine sofortige Befriedigung. Mit dem Wissen können wir Rabattaktionen aber auch ein Schnippchen schlagen! Das Einzige, was wir nämlich brauchen, ist Zeit. Wenn wir Geduld haben und uns Zeit mit einer Entscheidung lassen, ob wir nun auf die Rabattaktion eingehen oder nicht, so sagen Neurowissenschaftler, kommen wir häufig über den Kaufimpuls hinweg. Empfehlenswert ist in jedem Fall, dass du nicht nur nach Rabattaktion entscheidest, sondern dir einen Broker mit grundsätzlich günstiger Kostenstruktur suchst.

So verführerisch Rabattaktionen auch sind – wenn es um deinen langfristigen Plan geht, in ETFs zu investieren, dann solltest du lieber die Finger von solchen Aktionssparplänen lassen oder dir zumindest ausrechnen, was das vermeintliche Schnäppchen dir auf eine Laufzeit von 10 bis 20 Jahren tatsächlich bringt. Es lohnt sich, dir einen Broker zu suchen, der grundsätzlich eine günstige Kostenstruktur für dich bereithält.